72の法則と複利の力 — 資産倍増のしくみ

72の法則とは

72の法則とは、複利運用で資産が2倍になるまでの期間を素早く概算するシンプルな計算法です。

$$ \text{資産が2倍になる年数} \approx \frac{72}{\text{年利（%）}} $$

例

年利	2倍になる目安
2%	約36年
4%	約18年
6%	約12年
8%	約9年
10%	約7.2年

たとえば年利6%で運用すると約12年で資産は2倍、24年で4倍（2倍の2倍）になります。

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複利とは

**複利（Compound Interest）**とは、元本だけでなく、それまでに得た利益（利子・運用益）にも次期の利益が乗ってくる仕組みです。

単利 vs 複利の比較（100万円・年率5%・30年）

$$ \text{単利の場合：} 1,000,000 + 1,000,000 \times 0.05 \times 30 = 2,500,000 \text{円} $$

$$ \text{複利の場合：} 1,000,000 \times (1 + 0.05)^{30} \approx 4,320,000 \text{円} $$

差額：約182万円 — 同じ年率5%でも、複利では単利より大幅に資産が増えます。

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米国では一般的 — 「有価証券投資」「財産所得」

米国では勤労所得（ウォールストリート・インカム）だけでなく、投資収益（キャピタルゲイン・配当）を財産所得として積極的に活用するのが一般的です。

• **401kやIRA（個人退職口座）**への積立が文化として定着している
• 株式市場への長期参加が「常識」として広く普及している
• S&P 500 の長期（30年）での年率リターンはおよそ 7〜10%（インフレ調整後は約7%）

これがそのまま日本の iDeCo・NISA に近い制度です。日本でも同じ発想で長期・複利運用を活用できます。

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複利を最大化するために

1. 早く始める — スタートが早いほど複利期間が長くなる
2. 再投資する — 配当・分配金を使わずに再投資に回す（投資信託の「累積型」を選ぶ）
3. コストを下げる — 信託報酬が低いほど実質リターンが増える
4. 引き出さない — 途中解約で複利の連鎖を断ち切らない

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富裕層は何に投資しているか

世界の富裕層のポートフォリオを見ると、「特別な秘密の投資先」があるわけではなく、以下が大半を占めます：

• 上場株式・株式インデックスファンド（最大多数）
• 不動産（直接所有またはREIT）
• プライベートエクイティ・ヘッジファンド（高額投資家向けで流動性低）
• 債券・国債（リスクヘッジ）

個人投資家が再現しやすいのは株式インデックスと不動産（J-REIT等）の組み合わせです。「特別な投資先があるはず」という先入観よりも、低コスト・長期・分散のインデックス投資が世界基準の資産形成の実態です。

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